Conceptos básicos de aprendizaje al comercio de un nuevo mercado es como aprender a hablar un nuevo idioma. Es más fácil cuando se tiene un buen vocabulario y entender algunas ideas y conceptos básicos. Así que vamos a empezar con los conceptos básicos de comercio de divisas antes de pasar a aprender a utilizar la Estación de Operaciones. Para una introducción más en profundidad para el mercado de divisas, obtener FXCMs Nueva Guía para el comercio de Forex. ¿Cuál es la divisa de la divisa es una abreviatura utilizada comúnmente para divisas. Por lo general describe la compra y venta de divisas en el mercado de divisas, sobre todo por los inversores y especuladores. La expresión familiar, comprar barato y vender caro, sin duda se aplica a intercambio de divisas. Un comerciante de la divisa compra monedas que están infravaloradas y vende monedas que están sobrevalorados al igual que una acción compras Corredor de bolsa que está infravalorada y vende acciones que está sobrevaluado. ¿Cómo se lee una cita Porque siempre está comparando una moneda a otra, de divisas se cotizan en pares. Esto puede parecer confuso al principio, pero en realidad es bastante sencillo. Por ejemplo, el par EUR / USD a 1.4022 muestra cómo vale en dólares americanos (USD) más un euro (EUR). Lo que es mucho mucho es el tamaño de la operación más pequeña disponible. cuentas de FXCM tienen un tamaño de lote estándar de 1.000 unidades de la moneda. Sin embargo titulares de cuentas pueden colocar operaciones de diferentes tamaños, siempre y cuando se encuentren en incrementos de 1.000 unidades como, 2.000, 3.000, 15.000, 112.000, etc. ¿Qué es un pip Un pip es la unidad se cuenta el resultado del ejercicio. La mayoría de los pares de divisas , excepto pares de yenes japoneses, se citan a cuatro decimales. Esta cuarta posición después del punto decimal (en un número 100 de un centavo) es típicamente lo que uno mira a contar pips. Cada punto que se coloque en la cita se mueve es de 1 pip de movimiento. Por ejemplo, si el EUR / USD sube 1,4022 a 1,4027, el par EUR / USD ha subido 5 puntos. ¿Qué es el apalancamiento / margen Como se ha mencionado antes, todas las operaciones se ejecuten con dinero prestado. Esto le permite tomar ventaja de apalancamiento. Apalancamiento de 100: 1 le permite operar con 1.000 en el mercado mediante el establecimiento de sólo un 10 a un lado como un depósito de seguridad. Esto significa que usted puede tomar ventaja de incluso los más pequeños movimientos en las monedas mediante el control de más dinero en el mercado del que tiene en su cuenta. Por otro lado, el apalancamiento puede aumentar significativamente sus pérdidas. La compraventa de divisas con cualquier nivel de apalancamiento puede no ser adecuado para todos los inversores. La cantidad específica que usted está obligado a dejar a un lado para mantener una posición se conoce como el requisito de margen. Margen puede ser pensado como un depósito de buena fe que se requiere para mantener posiciones abiertas. Esto no es una tasa o costo de transacción, es simplemente una parte de su balance que se coloca aparte como un depósito de margen. Más información acerca de los requisitos de margen FXCMs. Conceptos relacionados Media8 básicos del mercado de divisas usted no tiene que ser un comerciante a diario para aprovechar el mercado de divisas - cada vez que viaje al extranjero y cambiar su dinero en una moneda extranjera, está participando en el mercado de divisas (Forex). De hecho, el mercado de divisas es el gigante de las finanzas tranquila, enanismo todos los demás mercados de capitales en su mundo. A pesar de esto comercializa abrumador tamaño, cuando se trata de comercio de divisas, los conceptos son simples. Vamos a echar un vistazo a algunos de los conceptos básicos que todos los inversores de divisas tienen que entender. Tutorial: Popular Forex Monedas ocho Majors a diferencia del mercado de valores, donde los inversores tienen miles de acciones para elegir, en el mercado de divisas, usted sólo tiene que seguir ocho economías importantes y luego determinar que proporcionará las oportunidades mejor infravalorados o sobrevalorados. Estos ocho países siguientes constituyen la mayor parte del comercio en el mercado de divisas: Estados Unidos Zona Euro (los que está a mirar son Alemania, Francia, Italia y España) Japón Reino Unido Suiza Canadá Australia Nueva Zelanda Estas economías tienen las mayores y más sofisticados mercados financieros en el mundo. Al centrarse estrictamente en estos ocho países, podemos tomar ventaja de ganar ingresos por intereses sobre los instrumentos más solventes y líquidos en los mercados financieros. Los datos económicos se libera de estos países sobre una base casi diaria, lo que permite a los inversores a permanecer en la cima del juego cuando se trata de evaluar la salud de cada país y su economía. (Para mayor comprensión, ver la negociación en Comunicados de prensa.) El rendimiento y retorno cuando se trata de comercio de divisas, la clave para recordar es que el rendimiento de las unidades de retorno. Cuando el comercio en el mercado de divisas de contado. en realidad está comprando y vendiendo dos monedas subyacentes. Todas las divisas se cotizan en pares. porque cada moneda se valora en relación con otro. Por ejemplo, si el par EUR / USD se cotiza como 1,3500 que significa que se necesita 1,35 para la compra de un euro. En todas las transacciones de divisas, al mismo tiempo que está comprando una divisa y la venta de otra. En efecto, está utilizando el producto de la moneda que usted vende para comprar la divisa que se compra. Además, todas las monedas en el mundo viene unida con un tipo de interés fijado por el banco central de ese país currencys. Usted está obligado a pagar los intereses de la moneda que usted ha vendido, pero también tiene el privilegio de ganar interés sobre la moneda que usted ha comprado. Por ejemplo, veamos el / par yen japonés dólar de Nueva Zelanda (NZD / JPY). Permite suponer que Nueva Zelanda tiene una tasa de interés del 8 y que Japón tiene una tasa de interés del 0,5 En el mercado de divisas, tipos de interés se calculan en puntos básicos. Un punto básico es simplemente 1/100 de 1. Por lo tanto, las tasas de Nueva Zelanda son 800 puntos básicos y las tasas japonesas son 50 puntos básicos. Si usted decide ir a largo NZD / JPY usted ganará 8 en los intereses anualizados, pero tienen que pagar 0.5 para un rendimiento neto de 7,5, o 750 puntos básicos. Las devoluciones que aprovechan El mercado de divisas también ofrece una tremenda ventaja - a menudo tan alta como 100: 1 - lo que significa que se puede controlar 10.000 millones de activos con tan poco como 100 del capital. Sin embargo, el apalancamiento puede ser un arma de doble filo que puede crear enormes beneficios cuando estás en lo correcto, sino que también puede generar grandes pérdidas cuando se equivoca. Claramente, el apalancamiento debe utilizarse con precaución, pero incluso con relativamente conservadora 10: 1 de apalancamiento, el rendimiento de 7,5 NZD par / JPY se traduciría en un rendimiento de 75 sobre una base anual. Por lo tanto, si se va a mantener una posición de 100.000 unidades en NZD / JPY usando 5,000 en la equidad. usted ganaría 9,40 interés en todos los días. Eso es 94 dólares en intereses después de sólo 10 días, 940 digno de interés después de tres meses o 3.760 al año. No se da nada mal el hecho de que la misma cantidad de dinero sólo se ganaría 250 en una cuenta de ahorros en el banco (con una tasa de interés del 5), después de todo un año. La única ventaja real de la cuenta bancaria ofrece es que el retorno 250 sería libre de riesgo. (Para mayor comprensión, ver apalancamiento Forex: Un arma de doble filo y aprovecha-doble filo de la espada no tiene por qué corte profundo.) El uso del apalancamiento básicamente exacerba cualquier tipo de movimientos del mercado. Con la misma facilidad, ya que aumenta los beneficios, que sólo puede causar la mayor rapidez grandes pérdidas. Sin embargo, estas pérdidas pueden estar tapados mediante el uso de paradas. Por otra parte, casi todos los corredores de la divisa ofrecen la protección de un vigilante de margen - una pieza de software que vigila la posición de las 24 horas al día, cinco días por semana y liquida automáticamente una vez que se incumplan los requisitos de margen. Este proceso asegura que su cuenta nunca publicará un balance negativo y su riesgo será limitado a la cantidad de dinero en su cuenta. Los valores de moneda (Para más información sobre la gestión de las pérdidas, véase Gestión de Asuntos de Dinero.) Nunca lleve los comercios permanecen estacionarios y es esta dinámica que dio a luz a una de las estrategias comerciales más populares de todos los tiempos, el carry trade. Llevar a los comerciantes esperan que para ganar no sólo la tasa de interés diferencial entre las dos monedas, pero también buscan sus posiciones apreciar en valor. Ha habido un montón de oportunidades para grandes ganancias en el pasado. Vamos a echar un vistazo a algunos ejemplos históricos. (Para obtener más información, lea lleva comercios moneda entregar.) Entre 2003 y finales de 2004, el par de divisas AUD / USD ofreció un diferencial de rendimiento positivo de 2,5. Aunque esto puede parecer muy pequeño, el retorno se convertiría en 25 con el uso de 10: 1 de palanca. Durante ese mismo tiempo, el dólar australiano también se recuperó de 56 centavos para cerrar en 80 centavos frente al dólar de EE. UU., lo que representó una apreciación 42 en el par de divisas. Esto significa que si estuviera en este comercio - y muchos los fondos de cobertura en el momento eran - que tendría no sólo obtuvo el rendimiento positivo, pero que también se habría visto enormes ganancias de capital en su inversión subyacente. Figura 1: Dólar australiano compuesto, 2003-2005 quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un registro de funcionamiento establecido. Una cantidad que un propietario debe pagar antes de que el seguro cubrirá los daños causados por una sección hurricane. This tiene como objetivo proporcionar los conocimientos básicos para los operadores de divisas que comienzan. Los siguientes temas están cubiertos. Conceptos básicos Análisis Técnico Candelabros Trazando Patrones gráficos de Fibonacci indicadores técnicos de análisis de estrategias de negociación más avanzada, recordar para descargar nuestro libro electrónico gratuito Candelabros y estrategias avanzados Ichimoku para Forex Trading para principiantes tutoriales escritos por ActionForex El Divisas (a menudo abreviado como Forex o FX) de mercado es el mercado más grande en el mundo con un volumen diario de negociación de más de 1,9 billones de dólares en septiembre de 2004. con su alta liquidez, bajo costo de transacción y baja barrera de entrada, el mercado de 24 horas ha atraído a inversores de todo el mundo. Principiantes tutoriales escritos por ActionForex El mercado de divisas es un mercado over-the-counter (OTC), lo que significa que no hay cambio central y centro de intercambio donde las órdenes se hacen coincidir. Con diferentes niveles de acceso, las monedas se negocian en diferentes creadores de mercado: Principiantes Tutoriales escritas por ActionForex El reciente avance de la tecnología ha roto las barreras que solían estar entre los clientes minoristas de mercado de divisas y el mercado interbancario. La revolución de compraventa de divisas en línea se originó a finales de los años 90, que abrió sus puertas a los clientes minoristas mediante la conexión de los creadores de mercado hasta el final users. Basic Forex Curso de formación (BFT) HarmonicForex Básico Entrenamiento de la divisa (BFT) Fecha: 29no de agosto de 2015 (Sábado ) Hora: 09 a. m.-5 p. m. Lugar: le enviaremos un correo electrónico para hacerle saber que se espera que los asientos se llenan rápido, agarra sus asientos hoy para que no se pierda esta oportunidad impresionante para la superación personal para poner en marcha su viaje de comercio. Aquí están los detalles de nuestro curso. Formación Básica de la divisa (BFT) básica de la divisa Formación (BFT) El trasplante de médula ósea de la divisa, el comercio formación básica de divisas (BFT) curso está diseñado para impartir todos los conocimientos básicos esenciales en las operaciones de cambio a los principiantes más de 9 horas sin tener que visitar 101 sitios web y se consigue paralizado más de la sobrecarga de información. El taller es adecuado para los nuevos operadores que están buscando para solidificar su fundamento básico / conocimiento del mercado y para darles una orientación más estructurado en sus operaciones. También es corregir y volver a programar todos los conceptos erróneos que han recogido en el pasado, especialmente en las áreas de gestión del riesgo y la expectativa en Forex Trading. El taller está estructurado para que inicie en el sólido fundamento y para ayudar a acelerar su proceso de aprendizaje. Nos esforzamos para autorizarle para tomar la negociación en sus propias manos y ser autosuficiente. El taller es construir alrededor de los siguientes capítulos: Conociendo el Mercado Forex La comprensión de los mecanismos detrás de la divisa comercializa Mitos y verdades sobre la jerga del mercado de mercado del comercio mentalidad Cómo llegar a conocerse a sí mismo desarrollar y adoptar la Gestión de Riesgos y la administración del dinero Análisis Fundamental Los comerciantes de mentalidad Introducción a las características del análisis fundamental de cada mercado de divisas sentimiento de amplificador de motores del mercado Análisis Técnico Introducción a reflujo Análisis Técnico el mercado y los diagramas de flujo de lectura y la psicología detrás de las estrategias de tI Trading estrategias simples pero poderosas para Reglas de compromiso comercio al final del taller, tendrá los conocimientos necesarios y estar equipados con los pasos de acción para iniciar las operaciones de cambio. Usted debe ser capaz de entender las cartas y comenzar a operar para el ocio. Tomar el asunto en sus propias manos. Tome medidas hoy y que nos guiará. El comercio es una habilidad de por vida que nadie se lo puede quitar de usted. Como dice el famoso refrán: Dale a un hombre un pescado y lo alimentarás por un día enseñar a un hombre a pescar y lo alimentarás para toda la vida Trainer Bio 8211 Wee Boon Hooi Boon Hooi 8211 su entrenador para la noche Wee Boon Hooi es el negocio director de desarrollo de Harmonicforex. Con lo que cerca de 20 años de experiencia corporativa comerciante y propietario del equipo, su visión es hacer Harmonicforex portal de comercio armónica 1 en el mundo en el aprovechamiento de UPS empate estratégicas con nuestros socios corporativos y entregar constantemente las ideas de operación de calidad a la comunidad. Formalmente un comerciante puntal que se encarga de tamaños comerciales de hasta 10 m / comercial, que ahora es un comerciante a tiempo completo satisfechos que pueden permitirse el lujo de pasar tiempo regularmente con su familia mientras se centra en devolver a la comunidad compartiendo su conocimiento de la vida mediante la realización de seminarios de educación . Tan Terry Terry es el fundador y director de HarmonicForex. Bajo el tutelege Scott Carney, el padre de la armónica Trading, la misión Terrys es difundir el conocimiento auténtico de la armónica de comercio a través de Asia. HarmonicForex es la única escuela de divisas en Asia que está certificado para enseñar armónicos a través de Asia, potenciando los comerciantes de sacar provecho de los mercados por saber medir los mercados y la comprensión de cómo se mueve con absoluta precision. Forex Trading Levanta la mano si alguna vez se enteraron de que you8217ve expresión antes bien, ahora there8217s prueba de que esta frase manida es algo más que un lugar común sin sentido: 8220Royal Banco de índices de grupos Escocia que reflejan el desempeño de cuatro de las estrategias de divisas más populares muestran que el llamado estilo tendencia fue la mejor - Realizar método, volviendo 7,3 por ciento este año a través del comercio August.8221 8220Trend-Style8221 también se conoce como de seguimiento de tendencias. y es justo como suena. Los operadores identificar los patrones de un solo sentido en el par de divisas específico (s), e intentan montarlos durante tanto tiempo como sea posible. Teniendo en cuenta todos los grandes movimientos en los mercados de divisas este año, no es de extrañar que it8217s de seguimiento de tendencias es el más popular. Si nos fijamos en los rangos de operación de 52 semanas en los seis pares de divisas más populares de dólares, se puede ver que altos y bajos son a menudo tan lejos como 20 aparte. El par EUR / USD, por ejemplo, cayó más de un 20 meros 7 meses. Cualquier persona que vendió en diciembre de 2009 y compró para cubrir en junio de 2010 habría obtenido una rentabilidad anualizada de 35 sin apalancamiento Incluso si se hubiera capturado rendimientos impresionantes a sólo un par de meses de depreciación hubiera producido. Además, se podría haber cambiado el Euro copia de seguridad de junio a agosto y cosechado una rentabilidad anualizada 60. Lo mejor de todo, ambas tendencias (hacia abajo y luego hacia arriba) se desplegó muy suavemente, con sólo correcciones menores en el camino. I8217m Seguro analistas técnicos graves están rodando sus ojos en el gráfico anterior, pero el punto que se destaca de seguimiento de tendencias nunca ha sido más fácil y raramente más rentable de lo que es ahora. Un gestor de fondos resumido, 8220Trend de seguimiento de los inversores están capturando el impulso en varios grandes movimientos de divisas. Tiene tanta incertidumbre en el mundo ahora con respecto a la inflación o la deflación, que por lo general hace que los mercados de divisas y tipos de interés se mueven. Eso es bueno para los seguidores de tendencias, ya que causa la volatilidad, que normalmente crea buena profits.8221 En otras palabras, hay una enorme cantidad sucediendo en los mercados de divisas en el momento, y esto se refleja en prolongadas y profundas se mueve en los pares de divisas, que pueden cambio de dirección sin previo aviso y sin embargo continúan moviéndose en sentido contrario por el mismo tiempo. Si usted piensa que esto suena obvio, mirar los datos históricos (5-10 años) para la mayoría de los pares de divisas: mientras que las tendencias siempre han sido abundantes, fue sólo recientemente que comenzaron a durar más tiempo y se hicieron más pronunciadas. Las otras tres estrategias encuestados por el Grupo Royal Escocia (8221RSG8221) fueron el Carry Trade. Comercio valor. La volatilidad y Comercio. Por desgracia, los datos sólo se ofrecen para la estrategia de carry trade (en lo que confusamente por RSG como la estrategia de la volatilidad), que es un 5,9 en el año hasta la fecha. La estrategia de carry trade implica la venta de una moneda con un bajo rendimiento y el favor de uno con un alto rendimiento, y se benefician de la propagación de tipos de interés. Para que esta estrategia sea rentable, sin embargo, la moneda siempre debe apreciar una o permanecer constante. Por lo tanto, cuando la volatilidad es alta 8211 como lo ha sido durante los últimos 2-3 años 8211 esto es una estrategia perdedora. Sólo podemos adivinar que una verdadera estrategia de la volatilidad probablemente habría sido la segunda estrategia más rentable. Esta estrategia se puede implementar mediante el uso de posiciones largas y cortas al contado, así como a través de la negociación de opciones y otros derivados. Como ya he dicho, no hay escasez de la volatilidad en la actualidad 8220Since el colapso de Lehman Brothers en 2008, el dólar se ha visto volatilidad histórico frente al euro8230including seis movimientos de al menos 10.8221 Para los comerciantes que se benefician de la volatilidad, la incertidumbre actual ha creado una situación inesperada. Esta mañana, los Estados Unidos las solicitudes iniciales sido mejor de lo esperado 451K mostrando las nuevas solicitudes frente a una expectativa de 470K. Si bien este es un paso en la dirección correcta, todavía se encuentra en niveles inaceptablemente altos y puede permanecer allí durante algún tiempo a menos que tengamos un cambio en la política del gobierno. Más temprano en la mañana, el Banco de Inglaterra mantuvo la política monetaria actual como se esperaba, por lo que las recientes señales de que las preocupaciones de inflación podrían estar aumentando dará a conocer a partir de las reuniones de política monetaria minutos debido a cabo en unas dos semanas. La libra es más débil como consecuencia. Durante la noche, el cambio de empleo australiano fue mejor de lo esperado, así, reportando una ganancia de 31K frente a una expectativa de 25K. Por lo que el mercado está en un poco de modo de toma de riesgos de empezar el día, dirigido por las divisas de materias primas y el euro. En el mercado de divisas: dólar australiano (AUD): El australiano es más alto que el apetito de riesgo ha vuelto al mercado esta mañana. Mejor que las cifras de empleo que se espera han aumentado la demanda sigue apareciendo como la economía australiana estar funcionando a toda máquina, con la tasa de desempleo en el 5,1. Kiwi (NZD): El kiwi es más alto en la toma de riesgos a pesar del hecho de que los precios inmobiliarios aumentaron a su ritmo más lento que el endeudamiento de los consumidores disminuyó las tasas de interés aumentaron en casa. Además, las cifras de fabricación más débiles mostraron que el crecimiento podría estar desacelerándose. Dólar canadiense (CAD): El dólar canadiense también más alta está cayendo en línea con temas de riesgo y su lugar adecuado en la jerarquía de riesgos. Proporcionar una oferta adicional es más altos precios del petróleo, que han aumentado a 75.50. Sin embargo, el comienzo de cubierta se produjo en menos de lo esperado y el déficit comercial de Canadá se amplió a los niveles más grandes de la historia, como la falta de demanda de exportaciones estadounidenses heridos. Euro (EUR): El euro se mezcla hoy en escenarios clásicos de la asunción de riesgos. El mercado es el cepillado fuera 8220news8221 que los comentarios de un miembro del BCE, afirmaron que los bancos alemanes también están insuficientemente capitalizada. En Alemania, los datos del IPC estuvieron ligeramente mejor de lo esperado, aunque sigue mostrando que la inflación es dócil. Libra (GBP): La libra es más baja en todos los ámbitos como el Banco de Inglaterra mantuvo la política monetaria como se esperaba. Además, las cifras de la balanza comercial del Reino Unido mostraron un déficit comercial más amplio de lo esperado, muy probablemente el resultado de la reciente fortaleza de la libra. Dólar (USD): El dólar es en su mayoría menores, entre ellos frente al Yen como acciones de Estados Unidos son más altos después de los 8220encouraging8221 cifras iniciales de solicitudes de desempleo. Yen (JPY): El yen es mayormente a la baja, a pesar de la publicación de ligeras ganancias contra la libra esterlina y el dólar. Durante la noche, las cifras de confianza del consumidor llegó en la parte baja de lo esperado y se espera que esta noche japonesa cifras del PIB para mostrar el crecimiento de 0,4 en el trimestre, con la cifra anualizada de 1,5. Sin embargo, la gran historia es todavía más de la intervención Yen, y el mercado parece estar poniendo a prueba la determinación del gobierno. Today8217s cifras iniciales de solicitudes de desempleo están dando los toros una razón para empujar a los mercados más altas a pesar de la cifra sigue siendo malo para los estándares históricos. Supongo que tiene que tomar sus pequeñas victorias donde se puede obtener de ellos. Mientras tanto, en el Reino Unido el Banco de Inglaterra parece estar descontando inflación afectan a favor de la esperanza de estimular un mayor crecimiento. I8217m llegando a ser muy escéptico de noticias que salen de la UE con respecto a la crisis de la deuda, ya que parece ser una manera conveniente de tratar de mantener el euro baja para ayudar a fomentar las exportaciones. Hasta que no se necesita una acción y se produce un problema, estoy contento de seguir siendo positivo que el BCE va a manejar la situación. Las monedas de los productos básicos siguen resoplando como aquellas economías parecen estar haciendo mejor que las más establecidas. Y, por último, todos los ojos están puestos en Japón como la charla intervención se calienta con cada apreciación del yen contra el dólar day8217s. Para obtener más información acerca de cómo puede aprovecharse de los acontecimientos mundiales a través del mercado de divisas, asegúrese de echa un vistazo a nuestros cursos de comercio de divisas han estado cubriendo los productos básicos Futuros Trading Commission8217s de Estados Unidos (CFTC) los esfuerzos para adaptar la estructura normativa que rige la divisa. desde que se dio a conocer a principios de este año. El 30 de agosto, la CFTC publicó formalmente los reglamentos 8220final relativa a las transacciones de divisas al por menor fuera de la bolsa. Las reglas de implementar las disposiciones de la Ley de Reforma y Protección al Consumidor Dodd-Frank Wall Street y la Ley de Alimentos, Conservación y Energía de 2008, que, en conjunto, proporcionan la CFTC con amplias facultades para registrar y regular las entidades que deseen servir como contrapartes a, o intermedia, divisas al por menor (de divisas) transactions.8221 No sólo se ha establecido claramente la CFTC su autoridad para ser el principal regulador de divisas al por menor. pero también ha establecido regulaciones específicas. El principal de ellos es limitar el apalancamiento de 50: 1 para la mayoría de las divisas, y 20: 1 para las transacciones de divisas al por menor 8220other .8221 No es actualmente claro qué pares de divisas específicas serán catalogadas como mayores. Recuerde que la propuesta original (que, junto con mi respaldo, genera vehemente protesta) llamó a una disminución en el apalancamiento de 10: 1. Debido a la retroalimentación negativa de los comerciantes y los agentes de valores, los cuales atribuyen motivos políticos malintencionados a los cambios y argumentó que sería mover toda la industria offshore, la CFTC se retractó e implementado sólo una modesta disminución de apalancamiento. Sin embargo, it8217s importante señalar que la Asociación Nacional de Futuros (NFA), así como los corredores individuales tendrán un poder discrecional en la fijación de límites de apalancamiento inferior a 50: 1. Habrá, sin duda, todavía cierta oposición de los comerciantes, pero creo que todos estamos de acuerdo que la nueva norma representa un compromiso justo. En cuanto a la afirmación de que los comerciantes tendrían / moverán sus cuentas en el extranjero, esto se convertirá en gran medida irrelevante, ya que todos los agentes de valores, independientemente de su nacionalidad, estarán obligados a registrarse con la CFTC y estén sujetos a su normativa / supervisión. Por supuesto, aquellos comerciantes que son tan inclinado todavía encontrar una manera de eludir las normas transfiriendo fondos 8220illegally8221 a los intermediarios no registrados, pero lo hacen bajo su propio riesgo y no tendrán acción en caso de fraude. Como se señaló Forbes. 8220It parece esta nueva normativa poner fin a los estadounidenses a operar divisas al por menor en alta mar para evadir las normas de la CFTC. Esa tendencia aceleró el ritmo en los últimos años y es posible que tenga que invertir quickly.8221 Corretajes debe registrarse, ya sea como corredores de futuros (FCMs) o agentes de cambio al por menor (RFEDs). Se requerirá a estas instituciones a 8220maintain capital neto de 20 millones más el 5 por ciento de la cantidad, si alguna, por lo que los pasivos a los clientes al por menor de divisas superan el 10 million.8221 Si bien esta norma elevará las barreras de entrada para potenciales agentes de valores de divisas de puesta en marcha , protegerá a los consumidores frente a la quiebra corredor. Además, 8220Persons que gestionar pedidos, abusan de su autoridad de negociación discrecional o funcionan piscinas con respecto a las divisas al por menor también será requerida para inscribirse, ya sea como corredores de presentación, los asesores de comercio de productos básicos, los operadores de conjunto de bienes (en su caso) o personas como asociados de dichas entidades 0.8221 una regla de cambio final digno de mención es bastante interesante: casas de bolsa deben 8220disclose trimestralmente el porcentaje de cuentas no discrecionales que realizó un beneficio y que mantienen y hacen registros disponibles de ese calculation.8221 Este cálculo será útil tanto dentro como de sí mismo, y también en la identificación de las posibles discrepancias significativas entre los corredores que compiten. Por primera vez, podremos ver si el mercado de Forex es rentable actualmente (es decir, si son los que se benefician de la mayoría o minoría) y si / cómo esta rentabilidad cambios métricas en el tiempo, en respuesta a las particulares condiciones del mercado. Al abrir una posición de cambio it8217s muy importante tener en cuenta su propia tolerancia de riesgo máximo, que por lo general depende del tamaño de la cuenta y la parada de la pérdida de dicha posición. Correr el riesgo de sólo una pequeña fracción fija del saldo de su cuenta es una buena manera de limitar sus pérdidas y organizar todo el proceso de negociación. Pero también hay otros factores de riesgo that8217s menudo pasados por alto por los comerciantes y se usa rara vez al abrir una nueva posición 8212 de un riesgo de comercio (o su probabilidad de éxito). Un riesgo de comercio puede ser medido como el porcentaje de éxito esperado de la posición. Por ejemplo, si usted vio Fed elevando la tasa de interés de forma inesperada it8217s casi una apuesta segura (con alrededor del 90 probabilidad) de que el dólar va a subir al menos ligeramente. Posición basada en esta señal puede ser caracterizado como un bajo riesgo. Y si (por ejemplo) por lo general se arriesga a aproximadamente 1 de su capital por cada operación, para esta posición podría aumentar su tamaño al riesgo, dicen let8217s, 2. Para el ejemplo de la izquierda, let8217s presumir que está probando una nueva señal de la divisa servicio y consideran que confiar en ella es bastante arriesgado. Por lo tanto, la usual 1 del riesgo de capital inicial se puede reducir a 0,5. El problema con este riesgo de éxito es que it8217s muy subjetivo y no hay una buena manera de medir con precisión. Un comerciante tendría que confiar en su experiencia e intuición que sopesar el riesgo en sus posiciones. Pero algún sistema de pesaje aproximado de riesgo se pueden organizar incluso más nuevos comerciantes de la divisa y el resultado de su aplicación sería bastante agradable. Por lo tanto, la próxima vez que vea una señal agradable e ir a alguna calculadora de tamaño de la posición (o incluso si lo hace de forma manual), tenga en cuenta la evaluación de una probabilidad de éxito trade8217s y altera el tamaño de la posición en consecuencia. Si a trazar el curso del dólar australiano en los últimos doce meses, junto con la SampP 500, el solapamiento es discordante. Se puede ver en la tabla a continuación que las dos líneas en zig zag y al unísono casi perfecto. Parecería que hubo un ligero quiebre en el segundo trimestre de 2010, pero incluso esto es una ilusión, ya que el dólar australiano y el SampP siguieron aumentando y caer en los mismos patrones durante ese período de tiempo, que sólo difieren en grado de fluctuación. Desde el SampP 500 es un muy buen indicador de riesgo se puede decir que el dólar australiano es una manifestación de la propensión al riesgo de los inversores. Cuando la aversión al riesgo era alto, el SampP y el australiano fueron bajos. Cuando la tolerancia al riesgo recogió, se levantaron. It8217s curioso cómo esto llegó a ser. Probablemente es mejor visto como un vestigio de la crisis de crédito, por lo que los inversores divididos uniformemente activos en dos clases: arriesgadas y seguras. Cuando nos fijamos en el rendimiento del dólar australiano, que es bastante clara en cuanto a qué lado de la línea divisoria que se colocó. Esto es probable que sea justo, ya que el dólar australiano es una moneda de crecimiento. De acuerdo con el Banco recién publicado de Pagos Internacionales (BPI) Encuesta Trienal de Cambios Internacionales del Banco Central y del Mercado de Derivados Actividad. el dólar australiano es ahora el world8217s quinta moneda más negociada (sólo por detrás del G4: dólar, euro, yen, libra amp), después de haber usurpado esa posición desde el Franco Suizo. En 2010, representó el 7.6 (de un total de 200) de todo el volumen de comercio, principalmente como resultado de la negociación en el par de divisas USD / AUD, que fue el cuarto más popular de la divisa. Los inversores han llegado a ver el Dólar Australiano en términos un tanto contradictorias. Es a la vez estable y líquida, pero su economía es impredecible y la inflación suele ser superior a la media. La actual situación económica era fuerte, con un crecimiento del PIB estima que superará los 3 en 2010. Su tasa de interés de referencia (4.5) es la más alta del mundo industrializado, y puede tocar 5 antes de que termine el año. Por otro lado, su situación política es incierto, gracias a una elección que produjo un Parlamento colgado y la reciente dimisión de su primer ministro. Además, mientras que su balanza comercial es el momento excedentaria, cayó en julio gracias a la disminución de la demanda de China. Los analistas se preguntan si isn8217t totalmente dependiente de China (directamente a través de las exportaciones e indirectamente a través de los altos precios de las materias primas) para generar un crecimiento positivo del PIB. En última instancia, los inversores don8217t importa nada de esto. Sólo les importa si la economía global es estable y si otra crisis financiera de crédito / / económica es probable que ocurra. A pesar de que dicha crisis probablemente sobra Australia, el australiano se castiga incluso por el soplo de crisis porque Australia es percibido como más riesgoso para invertir que en los EE. UU., por ejemplo. dólar australiano 8220The se va a quedar pesada. Don8217t mercados como la incertidumbre, 8221 resumen de JP Morgan. Lamentablemente, it8217s actualmente no vale la pena analizar los matices de las estadísticas del comercio y la política monetaria, ya que no tiene relación con el australiano, aunque por lo menos esto hace mi trabajo más fácil. Por el momento, el dólar australiano se marque arriba si parece que la economía mundial (principalmente los EE. UU.) va a evitar una recesión de doble caída. De lo contrario, es en el mismo tramo en bruto como el SampP. La larga espera ha terminado, el Banco de Pagos Internacionales (BPI) acaba de publicar los resultados de su Encuesta Trienal Banco Central de Divisas y Derivados Mercado actividad, realizada en abril de 2010. El informe contiene un verdadero tesoro de datos, tal vez lo suficiente para mantener a los analistas ocupado hasta el próximo informe se libera en 2013. Gráfico a continuación por cortesía de WSJ. En primer lugar, los datos confirmados informes anteriores de volumen promedio diario de divisas había aumentado a un nivel récord en 2010: el volumen de negocios 8220Global mercado de divisas fue de 20 más alta en abril de 2010 que en abril de 2007, con una facturación media diaria de 4,0 billones de dólares en comparación con los 3,3 billones de dólares. El aumento fue impulsado por el crecimiento del volumen de negocio 48 de operaciones al contado, que representan 37 de rotación en el mercado de divisas. El aumento de la cifra de negocios de otros instrumentos de divisas que consisten principalmente en swaps y representaban la mayor parte de la actividad de compraventa de divisas fue más modesto en 7.8221 Además, por primera vez, los inversores y las instituciones financieras representaron una proporción mayor del volumen de negocio de los bancos, cuyos la actividad comercial se ha mantenido prácticamente sin cambios desde 2004. la composición de la facturación en realidad didn8217t cambio desde 2007, interrumpiendo un cambio que había tenido lugar durante los 10 años anteriores. En concreto, el porcentaje de volumen de negocios total explicada por los llamados principales monedas en realidad aumentó en 2010, de 172 a 175. Puesto que hay dos monedas en cada transacción, sumas volumen total de 200. El crecimiento de las monedas G4 (dólar, euro , Libra, Yen) fue más modesto, sin embargo, al pasar de 154 a 155. Esta inversión es probablemente atribuible a la crisis de crédito, lo que condujo (y, de hecho, continúa impulsando) inversores fuera de las monedas de los mercados emergentes y de vuelta a las monedas refugio , a saber, el dólar, yen, y la libra. Sin embargo, esta teoría se contradice con el aumento significativo de la actividad de negociación de euros, lo que sin duda hasn8217t se benefició de la reciente tendencia hacia la aversión al riesgo. Mientras que las monedas emergentes como grupo representaba una parte más pequeña de la actividad global, ciertas monedas individuales lograron aumentar sus respectivas acciones. El dólar de Singapur, Won de Corea, Nueva lira turca, y el real brasileño encajan en esta categoría. Todavía otras divisas, como la rupia indonesia y el ringgit malasio, también lograron avances impresionantes, pero representan una pequeña parte del volumen tal que puede ser insignificante cuando se mira en el global de la imagen. Los que esperaban un crecimiento aún más grande que recordar que it8217s en última instancia, un juego de números: la cantidad de Ringgit es excepcional es eclipsada por el número de dólares, por lo que cualquier ganancia que el ringgit puede ganarse son impresionantes. Además, si tenemos en cuenta que el pastel global de divisas también está aumentando, el incremento nominal en volumen para estas pequeñas monedas en realidad era bastante grande. La búsqueda continua de rendimiento en todas las esquinas de los mercados financieros es probable que traiga algunas de las monedas más oscuros en el redil. 8220In junio me empezó a recibir preguntas sobre Uruguay, Vietnam y otros, 8221 dijo Win Thin, estratega de Brown Brothers Harriman en Nueva York8230investors menudo le preguntó al Sr. delgadas preguntas acerca de las monedas menos familiares tales como el Hryvnia Ucrania y Rumania leu.8221 en el mismo artículo, sin embargo, el Sr. Delgado advirtió que el interés por este tipo de monedas es probablemente aún más baja que en el período 2007-2008, por una buena razón. 8220It8217s no como el Grupo de los 10, o incluso las monedas de los mercados emergentes más líquidos, donde, si decide you8217ve cometió un error, usted puede conseguir out.8221 Debido a la falta de liquidez de estas monedas oscuros aren8217t realmente adecuado para el comercio. Por supuesto habrá un puñado de inversores institucionales e incluso menor que quieren hacer apuestas a largo plazo en estas monedas. Ellos tienden a ser más conscientes del riesgo y menos sensible a los costes más elevados y menor conveniencia. La inmensa mayoría de los comerciantes, sin embargo, batir sus carteras al día, si no cientos de veces por día. Una extensión 10pip en el USD / sería considerado demasiado alto, por no hablar de una extensión de 50 pips en cualquier transacción que implique la hryvnia Ucrania MXN (dólar / peso mexicano). En resumen, las grandes multinacionales representan la mayor parte del volumen de comercio en el futuro previsible, independientemente de lo que suceda con el euro. Al mismo tiempo, evitar que won8217t un puñado de monedas seleccionadas emergentes, como el yuan chino, la rupia india, real brasileño, el rublo ruso y del aumento de su cuota. A medida que se eleva la liquidez y se extiende declive, el volumen aumentará, y su creciente importancia se convertirá en su propio cumplimiento. Parece que los inversores de mercados emergentes llevaron a mi último post (8220Investors8221 Shouldn8217t preocuparse por el Euro) al corazón, ya que los mercados emergentes (EM) han seguido recuperándose a pesar de las aflicciones Euro8217s. Para estar seguros, las poblaciones de EM, bonos y monedas de todo disminuido ligeramente en mayo, cuando la crisis llegó a su punto culminante, pero desde entonces se han recuperado sus pérdidas y son una vez más en el camino a niveles récord. That8217s no quiere decir que ese aumento en la aversión al riesgo wasn8217t justificada. De hecho, los inversores siguen castigar a la zona euro, así como un puñado de otras áreas de riesgo. Sin embargo, los analistas han llegado a la conclusión de que en el caso de los mercados emergentes en su conjunto, esta mentalidad doesn8217t realmente sentido. Simplemente, la situación fiscal y económica de es más fuerte que en los países en desarrollo. Mientras que anteriormente eran conocidas las crisis que se originan en los países en desarrollo y se extendió a los países industrializados, esta última serie de crisis volvió esa idea en su cabeza. Las crisis de crédito y de vivienda fueron en gran parte el producto de la especulación en el oeste, y la crisis de la deuda soberana se originaron en Europa. Mientras it8217s posible que la preocupación de los inversores sería auto-fulfillingly causar la crisis se extienda a los mercados emergentes, cualquier impacto probablemente sería silenciado. 8220There es el reconocimiento de que los balances de los mercados emergentes son fuertes y la relación deuda-PIB es inferior al 40 por ciento en comparación con el mundo occidental, donde es más del 100 por ciento en muchos países, 8221 resumió un analista. 8220The gran mayoría de los países de mercados emergentes 8216have las herramientas para hacer frente a la inflación y tendrá éxito, con independencia razonable de sus bancos centrales, 8217 8221 añadió otra. . Por lo tanto, los fondos siguen llegando de las entradas de 8220Net en deuda de mercados emergentes totalizaron 30.6bn (16320.7bn, 836425bn) desde el comienzo del año a finales de mayo en comparación con los 33 mil millones para el conjunto de 2009.8221 Here8217s otra señal de confianza EM: 8220IPOs en los países en desarrollo plantearon el 29,3 mil millones este trimestre, casi tres veces la cantidad de nations.8221 industrializado Mientras tanto, el índice bursátil MSCI Emerging Market acaba de terminar su incremento más fuerte desde 2005, y el índice de bonos de mercados emergentes de JP Morgan (EMBI) se acerca a otro récord. Esto es francamente increíble si tenemos en cuenta que aproximadamente la mitad de los países con las mayores ponderaciones en el índice han experimentado crisis de deuda de diversa gravedad en la última década. En lo que se refiere a los inversores de divisas, la confianza en los mercados de capitales EM debería extenderse también a las monedas. El carry trade se está calentando (gracias a la Euro barato), y es probable que sólo se expanda como EM Bancos Centrales se mueven a elevar las tasas de interés para combatir la inflación, como se ha aludido más arriba. Si la crisis de deuda de la zona euro se intensifica, entonces usted puede esperar algún tipo de retroceso. Al igual que con retrocesos recientes, sin embargo, será sólo temporal.
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